国际外盘期货代理；外汇现货市场交易

外汇现货市场交易

我的外汇期货交易生活生计始于国际货币 市场（I nternationalMoney Market，I MM，C ME 的一部门）。2 0世纪80年代中期，除了期货合约交易外，我起头处置银行间或经纪商外汇现货交易。因为许多理由，我偏心现货交易。表8- 1给出了那两种市场的长处。本书不是专 门 谈外汇交易的，不供给那方面的材料 ，但读 者能够通过表8- 1领会两个市场的差 别，以助 于理解本章内容。

表8- 1 银行间/ 经纪商外汇现货与I MM期货

I MM的报价体例都是不异的，以美圆为计价货币 。举 例来说，当前的英镑价格是1.5 985 美圆，瑞 士 法郎 是0.96 81美圆，日元是0.010906 美圆，欧元是1.435 6 美圆，加拿 大元是0.96 2 5 美圆。汇价暗示每单元外汇所能兑 换 的美圆数量：G B P/ U SD 、E U R / U SD 、C H K / U SD 、C AD / U SD 、J PY / U SD 。国际外盘期货开户

 现货市场的报价和交易稍 微 复杂一些。有些与I MM不异，好比G B P/ U SD 、E U K / U SD 等，有些报价刚 好与I MM相反。

 举 例来说，加拿 大元的现货报价为每单元U SD 所能购 买的C AD 数量（U SD / C AD ）。U SD / C AD 与C AD / U SD 的报价刚 好相反。每单元C AD 价值 0.96 2 5 美圆（报价暗示为C AD / U SD ），等同于每单元美圆价值 1.0390加元（报价暗示为U SU / C AD ）。,国外期货开户

 两种报价（U SD / C AD 与C AD / U SD ）之间的转换 很简单，1÷ 0.96 2 5 = 1.0390，1÷ 1.0390= 0.96 2 5 。所以，若是U SD / C AD汇价上涨，我会做多U SD / C AD ，或在I MM做空C AD / U SD 。

若是期货交易者想做现货外汇，需要留意：差别经纪商的报价可能纷歧样。期货交易者晓得行损跳点（skid ）和滑 点（slip p ag e）的差 异 ，两者完全差别。行损跳点是指现实成交价位比设定的行损价位更差 ，从而遭 受 丧失。

 经纪商凡是会根据交易者设置的行损价位施行行损单，几乎没有滑 点。可是，有些经纪商接纳撮 合机造，经常有较大的滑 点。我认为，滑 点是对交易者的剥 削 。外汇市场是流 动性最强的市场，不应有滑 点。滑 点使经纪商受 益。我们晓得哪些经纪商会侵 害 投 机客 户。我晓得你们是谁 。我不想指名 道姓 ，固然我能够起 诉 你们欺 负 小散 户。太可耻 了！ 马上停行！ 你们已经赚了买卖 报价的价差 ，该知足 了！

糖3月合约：为期4个月的通道

交易信号：次要打破信号,原油期货开户,

 接下来是我在那个月做得最棒 的一笔交易，也是2 009年业绩排名前列的交易— — 事实上，它可位于2 009年更佳交易清 单之列。

 我等待月线图上的糖能再涨一波，但是截 至12 月初交易受 挫 。那段时间我做了一些预期性的提早开仓的票据，4笔交易都吃亏了。12月11日，市场打破了一个为期3个多月的通道。仔 细察看 图8- 8，你会发现通道的最初4周呈现了一个头肩底形态。

 有效打破都一样，按照比来交易日法例设置的行损始末没被挑战。我按照每单元交易资金10万美圆，买入1手 ，风险大约是总账户资金的0.8% 。其实我该开立更大仓位的多单，并且我其时就晓得。12月2 2 日，按照随市行损法例我平掉一般仓位（每单元交易本钱0.5 手 合约），别的一半在12 月2 8日平于目的价位2 7 36 。图8- 8 糖市场向上打破为期4个月的通道与为期1个月的头肩底国际期货国内开户

·回忆 ·

 2 010年1月，我在市场构成头部前已经做了几笔交易。2 009年，糖是我交易业绩更好的一个市场。某个年份 的某个市场可能十分顺利，让我获利颇 丰 ，但某个年份 的那个市场也可能赔 精光，那没什么不寻常。要留意的是：对我们那品种型的交易者来说，交易的不是市场自己，而是形态，形态叫什么其实不重要。