qg365 2021-07-30 292 0
11月16 日价格构成一个跳空缺 口 ，完成了豆油3月合约的三角形底部形态。我应该在11月16 日打破时就出场，要不就在11月2 4日或11月2 7 日回测三角形鸿沟时做多。可是我都没有进。如果行情间接走高，我肯 定会因为错过行情而懊 恼 。没办 法，最初我在12 月15 日市场回测该三角形时出场，认为价格不会填 补 11月16 日的跳空缺 口 （见图8- 10）。
图8- 11显示，12 月17 日市场完成了一个为期4周的头肩顶形态，多单被行损出场。我还反手 做空，是按照曲觉做的。运行了4周的形态，其实是太小了，其实不合适做交易。12 月2 8日，价格收盘在颈线上方，我砍 掉了空单。我两周做了两笔亏钱 的豆油交易。
那两笔交易的风险都是总账户资金的0.7 % 。
图8- 10 豆油：未能进一步向下运行的对称三角形打破
图8- 11 豆油：未能进一步向下运行的对称三角形打破
澳元/ 美圆：头肩顶打破做空与回测做空
信号类型：两个次要打破信号
澳元/ 美圆汇率构成了一个为期10周的头肩顶形态，有望成为更佳交易之一。那个形态更大的问题是右肩前的低点是一根较凸起的柱线。不外我仍是承认了它，我认为“功 能重于形式”。
12 月16 日，也就是现实打破的前一天，我出场放空，按照每单元本钱放空45 000澳元。12 月2 8日，我按照随市行损法例平仓，略有 国际期货
盈利（见图8- 12 ）。
图8- 12 澳元/ 美圆汇率（日线图）：失败的头肩顶
12 月31日，汇价回测，我再次做空，按照比来交易日法例设定的行损于1月4日被触发。
D AX 指数3月合约：转盈为亏
信号类型：次要打破信号
12 月16 日，德国D AX 股价指数3月合约完成了一个尺度的上升三角形。之后两天，价格固然下跌，但没有触发按照比来交易日法例设定的行损5 810。12 月2 1日，D AX 看起 来仿佛要涨。其时，每单元账户本钱持有0.5 手 合约。
图8- 13显示那是个假打破，按照比来交易日法例设定的行损于1月2 1日被触发。按照随市行损法例调整行损，早在1月15 日就应该出场了，但我太顽 固 。,国际期货交易
图8- 13 D AX 指数3月合约：转盈为亏
像如许的交易很容易让你恼 怒 ，以至怀 疑 本身的交易方案与决策法式。D AX 是价值 很高的合约。持仓中我曾经有2 800美圆的浮盈，但是后来走势转向，我回吐 了所有浮盈，还转为吃亏。每天看着市场过山车，其实不怎 么好玩。我称此为“爆 米花交易”。
3月大豆合约：交易亏钱 ，但不懊悔
信号类型：其他交易,外盘国际期货
跟之前的豆油交易类似，大豆3月合约因为头肩顶只运行了4周，也是本来不应做。我在形态现实打破之前，于12 月17 日做空，固然后来下跌了3天，但很快 向上反转。按照比来交易日法例设定的行损于12 月2 8日被触发（见图8- 14）。
我想借 那段走势进一步申明头肩形态的变革。我曾想从头解释 那个头肩形态，把10月高点视 为左 肩，把1月初高点视 为右肩。如许一来，依 据新头肩顶形态做空就能赚钱 ，行损也不会受 到威 胁 。可我现实上没那么做，原因有二。
图8- 14 大豆：小型头肩顶演 变成大型头肩顶
第一，任何反转形态都应该存 在可供反转的趋向，但那个更大的头肩顶形态只呈现在横 盘区间内。第二，在头肩形态的利用上，我更倾向用近乎程度的颈线，也就是左 肩与右肩的高度与周期尽量对称。然而，即便如斯，那个形态完成之后仍然走出了向下的大行情。,外盘国际期货开户
纳 指3月迷 你合约：上升三角形
信号类型：次要整理信号
12 月2 1日的上涨完成了一个为期3周多的上升三角形，我每单元本钱做多1手 迷 你合约。我也能够把形态解释 成一个为期6 周的头肩底，不外左 肩有些不匹 配 （见图8- 15 ）。
因为目的价位较近，我选择了第一种观点。其时我认为，上升趋向已经走了很长一段时间，有调整需求 ，所以不想看太远。12 月2 8日，更低的目的价位到达了。,国际期货外盘开户
图8- 15 纳 斯达克 迷 你合约：上升三角形
美圆/ 加元汇率：毛刺走势
信号类型：次要反转信号
12 月2 9日做空，那其实只是个毛刺走势。空单在12 月30日按照比来交易日法例行损出场（见图8- 16 ）。
做空当天，市场收盘的标的目的与之相反，那不是个好兆 头。若是我当天判断砍 掉，整体交易业绩也会提拔。
图8- 16 美圆/ 加元汇率（日线图）：下降三角形不顺，继而失败[1] 1码= 0.9144米。
本章小结
交易可能呈现吃亏，会呈现吃亏日、吃亏周、吃亏月，以至是吃亏季、吃亏年。我都遇 见过。12 月的交易很不容易，11月有浮盈的票据到12 月都没了。本书的交易日记 是从12 月起头的，因而我只评 价那个月的交易情况。
对照“要故旧易方案”，12 月的交易情况如表8- 2 所示。
表8- 2 2 009年12 月分类后的交易信号
我不太在意某个月交易的情况是不是偏离了汗青一般基准，我在意的是整季或整个年份 。
2 009年12 月新开仓13笔，11笔在本月平仓，此中5 笔盈利，6 笔吃亏。胜 率超越30% ～35 % 的汗青基准。
那一季度对我来说十 分艰 难。好多笔交易都是在刚 起头时表示优良，但是不久 走势反转，票据起头吃亏。还有些交易因为我过快 地收紧行损，招致仓位行损出场；其实，走势最末确实是朝着我本来预期的标的目的运行的。商品交易顾 问那一季度的日子也欠好过。图8- 17 是领先短期商品基金指数（L yx or Short- term C TA）的走势图。
该指数在第四时度是下跌（6 .2 % ）的。然而，我觉得，应该比力本身的业绩，而不是跟他人的做比力。其实，发现交易方案的不敷 之处并加以改 进并不是难事。
图8- 17 领 先短期商品期货指数走势图在阐发一段期间的交易表示时，我会考虑3个层面：（1）行情类型（趋向或震荡）？
（2 ）我的交易方案、交易法例与市场之间的契 合度？（3）施行交易方案的表示若何？
要履历什么样的行情类型是个不成控 的变量。我没法改 变市场行为。固然我不成能针 对某个或者某一系列的交易改 变交易法例，但大致上我可以 控 造本身的交易方案。我在施行交易方案方面，能在多大水平上准确施行— — 反过来，就能在多大水平上违 反本身的交易规则。
完全可信的是，我宁 可准确施行方案而赔 钱 ，也不肯办理不善交易，不根据方案交易，篡 改 交易信号，最末却 挣 钱 。
12 月的交易总计盈利1.5 % （有些票据是在隔 年1月平仓）。如用市价结算的办法计算，12 月业绩为+ 0.04% 。
本书“附录A”列出了逐 笔交易的完好记 录。
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